가치 Multiple이 저렴한 주식에 투자하라

안정성 재무 구조, 현금창출 능력 등이 좋은 기업에 투자하라

역가격 모멘텀 단기 급등한 주식을 피하라

이익 모멘텀 이익추정치가 상향되는 기업에 투자하라

성장성 성장성이 시장/ peergroup대비 뛰어난 기업에 투자하라

정량적 분석 히스토리칼 시뮬레이션을 통한 분석 기본적인 통계량 확인

정성적 분석 Factor 성과 & 위험 요인 분석 초과수익요인 분석을 통해 미래 지속 가능 여부 체크

관계 분석 Factor간 상관관계가 큰 Factor들이 중복되지 않도록 고려 Active investment idea와의 적합성 여부 체크

모니터링 Factor별 초과수익 요인 및 Risk 일관성 모니터링

단순히 과거 수익률 기준으로만 Factor 를 평가하지 않고, 기본적/ 정량적 요소와 관계분석을 통해 초과수익의 원천 및 위험, 미래의 지속 가능성 여부를 판단함 충분한 운용본부 인력을 바탕으로 포트폴리오 운용 및 리서치에 효율적으로 활용하여 팀 운용 프로세스를 구축함